En sa qualité d’organe suprême, le Conseil de fondation est responsable des placements. Il a défini l’organisation de la gestion de fortune et les objectifs, les principes et les compétences dans un règlement sur les placements. Il nomme les membres et le président de la Commission des placements.

Les banques mandatées pour se charger de la gestion de fortune remplissent les conditions d’autorisation au sens de l’art. 48f, al. 4, OPP 2. Pour les placements collectifs indexés et les fondations de placement, la responsabilité est attribuée à plusieurs Portfolio Managers. Une énumération des noms n’est pas possible par la suite.

Dans l’exercice de leur mandat de gestion de fortune, les gestionnaires de fortune ne reçoivent aucune prestation appréciable en argent de tiers, y compris d’éventuels rabais, remises, etc. S’ils reçoivent néanmoins des paiements de tiers, ils sont tenus de les déclarer et de les créditer à la fondation.

Les gestionnaires de fortune s’engagent en outre à remettre chaque année une attestation au sens de l’art. 48l, al. 2, OPP 2. Ladite attestation a été remise en janvier 2020 et aucune rétrocession à remettre n’a été reçue en 2019.

Le calcul de la réserve pour fluctuations de valeurs s’effectue selon une approche d’économie financière et repose sur l’analyse des actifs et des passifs 2016 par PPCmetrics SA. 

Les limites individuelles et globales selon l’OPP 2 ont été observées.

En lien avec la création de la caisse de prévoyance des retraités au 1er janvier 2020, le Conseil de fondation a adapté les marges tactiques au 15 août 2019. Les positions normales de la stratégie restent inchangées.

Il n’y a aucune position ouverte au 31.12.2019.

Le Securities Lending (prêt de papiers-valeurs) n’est pas autorisé.

À la suite de la crise financière de 2008, les parts du placement détenu à l’époque dans les AIG Diversified Strategies Funds ont pu être vendues, à l’exception d’un montant de 1.2 million de francs. Le Hedge Fund se trouvait depuis en liquidation. Fin 2012, la position ouverte a été amortie avec effet sur le résultat, car un remboursement n’était pas certain à ce moment-là. Jusqu’en 2018 inclus, des remboursements ont été reçus à hauteur de 1.2 million de francs. Durant l’exercice écoulé, le Hedge Fund a été entièrement liquidé; un montant résiduel de 0.2 million de francs a été versé.

L’augmentation des coûts nets de la gestion de fortune, qui sont passés de 0.211% à 0.275%, est principalement due aux frais de gestion de la fortune et de transaction extraordinaires de 1.7 million de francs pour la redistribution des mandats d’appariement des flux de trésorerie. Sans ces frais extraordinaires, les coûts nets auraient été de 0.205%.

Il n’existe aucun placement non transparent au sens de l’art. 48a, al. 3, OPP 2.

Hormis la gestion de comptes débiteurs, le règlement relatif au placement ne permet pas de placements auprès de l’employeur. Les cotisations salariales et patronales ainsi que les autres créances sont normalement versées dans les 30 jours par les employeurs. Au moment de l’établissement de ce rapport, tous les postes ouverts sont acquittés.

À la date d’établissement du rapport, tous les postes ouverts ont été acquittés.

Selon l’ordonnance contre les rémunérations abusives dans les sociétés anonymes cotées en Bourse (ORAb), l’institution de prévoyance est tenue d’indiquer la manière dont elle a rempli son obligation de voter au cours de l’exercice sous revue. La Prévoyance RUAG ne détient directement aucune action de sociétés anonymes cotées en Bourse. Elle ne dispose en conséquence d’aucun droit de vote.