Rischi attuariali / copertura del rischio / grado di copertura
Tipo di copertura del rischio, riassicurazioni
La cassa pensione è interamente autonoma. Essa assume da sola i rischi attuariali della vecchiaia, del decesso e dell’invalidità come pure i rischi d’investimento sugli investimenti patrimoniali.
Evoluzione e remunerazione degli averi di risparmio nel primato dei contributi
| 2018mCHF | 2017mCHF | |
|---|---|---|
| Stato al 1.1 | 832’792 | 812’996 |
| Costituzione | ||
| Contributi di risparmio salariato | 33’369 | 33’786 |
| Contributi di risparmio datore di lavoro | 33’849 | 34’360 |
| Contributi sovvenzione fondazione | 485 | 575 |
| Prestazioni d’entrata | 35’904 | 45’671 |
| Riscatti salariato | 3’413 | 4’204 |
| Rimborsi PPA | 436 | 282 |
| Rimborsi divorzio | 182 | 261 |
| Attivazione avere di vecchiaia per beneficiari di rendite AI | 87 | 823 |
| Interessi a favore del capitale risparmio1 | 7’704 | 15’038 |
| Prestazione minima secondo la legge federale sul libero passaggio | 0 | -55 |
| Aumento lordo | 115’429 | 134’945 |
| Scioglimento | ||
| Prestazioni d’uscita | -67’235 | -60’637 |
| Prelievi anticipati PPA | -2’526 | -1’599 |
| Prelievi anticipati divorzio | -752 | -2’119 |
| Trasferimento capitale di copertura pensionati | -26’700 | -35’273 |
| Trasferimento capitale di copertura invalidi | -2’569 | -3’928 |
| Prestazioni in capitale al pensionamento | -10’954 | -10’706 |
| Averi di vecchiaia liberati per casi di decesso | -2’361 | -888 |
| Diminuzione lorda | -113’096 | -115’150 |
| Variazione | 2’332 | 19’796 |
| Stato al 31.12 | 835’124 | 832’792 |
Totale degli averi di vecchiaia secondo la LPP
| 2018mCHF | 2017mCHF | |
|---|---|---|
| Averi di vecchiaia secondo LPP (conto testimone) | 388’603 | 390’923 |
| Interesse minimo LPP, fissato dal Consiglio federale | 1.00 % | 1.00 % |
Evoluzione degli averi di risparmio e degli averi di vecchiaia secondo LPP
Evoluzione della riserva matematica dei beneficiari di rendite
| 2018mCHF | 2017mCHF | ||
|---|---|---|---|
| Stato al 1.1 | 1’074’627 | 1’062’647 | |
| Costituzione | |||
| Trasferimento dal capitale risparmio | 26’700 | 35’273 | |
| Interesse 0.1 % / 1.25 % | 1’088 | 13’504 | |
| Perdite da pensionamento nuove rendite (vd. 5.4.1) | 1'983 | 2'156 | |
| Perdite da pensionamento garanzia prestazione di vecchiaia (vd. 5.5.3, cif. 1) | 3'260 | 6'315 | |
| Attribuzione dal fondo rischio | 10’741 | 8’134 | |
| Costituzione capitale di copertura | 43’772 | 65’381 | |
| Scioglimento | |||
| Rendite di vecchiaia | -50’095 | -48’487 | |
| Rendite transitorie AVS facoltative | -278 | -593 | |
| Rendite a seguito di divorzio | -7 | 0 | |
| Rendite per coniugi | -3’354 | -3’156 | |
| Rendite per figli di pensionati | -79 | -93 | |
| Rendite per orfani | -112 | -104 | |
| Rendite d’invalidità | -1’270 | -869 | |
| Rendite per figli d’invalidi | -37 | -46 | |
| Prestazioni in capitale | -94 | -25 | |
| Adattamento al rincaro | 0 | 0 | |
| Scioglimento capitale di copertura | -55’326 | -53’375 | |
| Variazione | -11’554 | 12’006 | |
| Aumento valori attuariali a seguito delle modifiche delle basi tecniche | 166’948 | 0 | |
| Adattamento al capitale di copertura attuariale | 6’376 | -26 | |
| Stato al 31.12 | 1’236’397 | 1’074’627 | |
| Valori attuariali | 2018 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Basi tecnico-assicurative | LPP 2015 | LPP 2015 | LPP 2015 |
| Tavola | generazionali | generazionali | generazionali |
| Tasso di valutazione (tasso d’interesse tecnico) | 0.10 % | 1.25 % | 1.25 % |
| 2018mCHF | 2018mCHF | 2017mCHF | |
|---|---|---|---|
| Capitale di copertura per rendite di vecchiaia | 1’092’161 | 947’795 | 954’399 |
| Capitale di copertura per rendite a seguito di divorzio | 225 | 192 | 0 |
| Capitale di copertura per rendite transitorie AVS | 573 | 564 | 1’357 |
| Capitale di copertura per rendite transitorie AVS facoltative | 163 | 161 | 435 |
| Capitale di copertura per rendite d’invalidità | 34’355 | 28’810 | 25’217 |
| Capitale di copertura per rendite transitorie AI | 92 | 86 | 113 |
| Rendite per coniugi in corso | 84’843 | 72’690 | 67’208 |
| Rendite per figli ed orfani in corso | 1’685 | 1’551 | 1’899 |
| Accantonamento per sinistri pendenti | 22’300 | 17’600 | 24’000 |
| Totale valori attuariali | 1’236’397 | 1’069’449 | 1’074’627 |
| Aumento valori attuariali a seguito delle modifiche delle basi tecniche | 166’948 |
Perdite da pensionamento
Il continuo allungamento dell’aspettativa di vita e i tassi d’interesse ancora bassi causano una perdita tecnica a ogni nuovo pensionamento. Nella fattispecie, la perdita corrisponde alla differenza tra l'avere di vecchiaia personale e il valore attuale della prestazione. La perdita è tanto più piccola quanto più il tasso di conversione rispecchia la realtà.
La seguente tabella mostra le spese. Tali spese vengono finanziate dal rendimento, il che influisce negativamente sul grado di copertura.
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Basi tecnico-assicurative | LPP 2015 | LPP 2015 |
| Tavola | generazionali | generazionali |
| Tasso di valutazione (tasso d’interesse tecnico) | 1.25 % | 1.25 % |
| Numero di pensionamenti di vecchiaia | 58 | 63 |
| 2018mCHF | 2017mCHF | |
|---|---|---|
| Avere di vecchiaia per il finanziamento di nuove rendite di vecchiaia | 29’960 | 36’878 |
| Avere di vecchiaia attuariale necessario | -31’943 | -39’034 |
| Perdite da pensionamento a carico della fondazione | -1’983 | -2’156 |
| Perdite da pensionamento in % dell’avere di vecchiaia determinante per la rendita | 6.6 % | 5.8 % |
| Perdite da pensionamento in % del capitale di previdenza assicurati attivi | 0.2 % | 0.3 % |
| Perdite da pensionamento in % degli investimenti patrimoniali | 0.1 % | 0.1 % |
Ogni 1‘000 franchi di rendita di un neopensionato, il 6.6 %, pari a 66 franchi, non è finanziato dai contributi. Con i tassi di conversione in vigore dall’1.1.2017 le prestazioni regolamentari promesse del 6.6 % sono troppo elevate.
Le perdite da pensionamento, pari a 1.983 milioni di franchi, corrispondono allo 0.2 % di tutti gli averi di vecchiaia degli assicurati attivi. Questa percentuale indica quanto pesa la ridistribuzione sugli assicurati attivi. In rapporto alle immobilizzazioni, le perdite da pensionamento ammontano allo 0.1 %. Di conseguenza, lo 0.1 % del rendimento annuale conseguito verrà impiegato per coprire le perdite da pensionamento.
57 nuovi beneficiari di rendita hanno richiesto la rendita di vecchiaia garantita (vedere capitolo 5.5.3, punto 1). I costi derivanti dalle prestazioni garantite ammontano a 3.3 milioni di franchi e sono stati addebitati agli accantonamenti.
Senza la riduzione del tasso di conversione all’1.1.2017 le perdite da pensionamento sarebbero ammontate a 5.2 milioni di franchi in totale pari al 19.6 % dell’avere di vecchiaia determinante per la rendita.
Composizione, evoluzione e spiegazione degli accantonamenti tecnici
Composizione degli accantonamenti tecnici
| 2018 | 2017 | ||
|---|---|---|---|
| Basi tecnico-assicurative | LPP 2015 | LPP 2015 | |
| Tavola | generazionali | generazionali | |
| Tasso di valutazione (tasso d’interesse tecnico) | 0.10 % | 1.25 % | |
| 2018mCHF | 2017mCHF | VariazionemCHF | |
| Garanzia prestazione di vecchiaia1 | 13’383 | 63’685 | -50’302 |
| Perdite da pesionamento2 | 17’396 | 0 | 17'396 |
| Rendita transitoria AVS3 | 940 | 1’298 | -358 |
| Riserva di fluttuazione per rischi4 | 26’000 | 25’970 | 30 |
| Sovvenzione di contributi5 | 1’444 | 1’241 | 203 |
| Totale riserve tecnico-assicurative | 59’163 | 92’194 | -33’031 |
1-5 cfr. punto 5.5.3
Evoluzione degli accantonamenti tecnici
| Saldo inizialemCHF | AttribuzionemCHF | PrelevamentimCHF | RivalutazionemCHF | Saldo finalemCHF | |
|---|---|---|---|---|---|
| Garanzia prestazione di vecchiaia1 | 63’685 | 0 | -50’302 | 0 | 13'383 |
| Perdite da pensionamento2 | 0 | 17’396 | 0 | 0 | 17’396 |
| Rendita transitoria AVS3 | 1’298 | 0 | -358 | 0 | 940 |
| Riserva di fluttuazione per rischi4 | 25’970 | 12’466 | -12’436 | 0 | 26’000 |
| Sovvenzione di contributi5 | 1’241 | 655 | -485 | 32 | 1’444 |
| Totale riserve tecnico-assicurative | 92’194 | 30’517 | -63’581 | 32 | 59’163 |
1-5 cfr. punto 5.5.3
Spiegazione degli accantonamenti tecnici
Gli accantonamenti tecnici coprono impegni riconoscibili che hanno ripercussioni negative sulla situazione finanziaria ai sensi dell’art. 44 OPP 2 e vengono costituiti indipendentemente dalla situazione finanziaria. L’ammontare degli accantonamenti tecnico-assicurativi necessari è determinato dall’esperto per la previdenza professionale e costituito o annullato secondo il regolamento sugli accantonamenti.
- Al momento del pensionamento l’avere di vecchiaia disponibile viene convertito in rendita mediante il tasso di conversione. Il tasso di conversione è stato ridotto al 1° gennaio 2017. Come disposizione transitoria, agli assicurati della classe 1958 e precedenti, ininterrottamente assicurati dal 31 dicembre 2015, verrà garantita la rendita di vecchiaia espressa in franchi che avrebbero percepito dal 1° gennaio 2017 se fossero andati in pensione entro il 31 dicembre 2016. L’ammontare dell’accantonamento corrisponde ai costi aggiuntivi massimi ancora possibili. La differenza rispetto all’accantonamento ricalcolato alla data di riferimento del bilancio viene annullata a favore del conto d’esercizio. I costi generati nel 2018 (perdite da pensionamento) ammontano a 3.3 milioni di franchi e sono stati addebitati agli accantonamenti. Al 31 dicembre 2018 l’accantonamento ammonta a 13.4 milioni di franchi.
- Se i tassi di conversione regolamentari sono superiori ai tassi di conversione attuariali, nel caso di un pensionamento con la riscossione della rendita si verifica una perdita attuariale. L’accantonamento corrisponde al 6 % del totale dell’avere di vecchiaia acquisito alla data di riferimento del bilancio dagli assicurati che alla stessa data avevano compiuto 58 anni.
- Al 1° gennaio 2017 il contributo per indennità di rincaro pagato dal datore di lavoro pari all'1 % per prestazioni complementari, in particolare per le rendite transitorie AVS, è decaduto. A partire da questa data la fondazione non paga più alcuna nuova rendita transitoria AVS. Come disposizione transitoria, per gli assicurati della classe 1956 e precedenti, il cui salario annuo determinante dopo il compimento del 58° anno di età è stato pari o inferiore a 80'000 franchi, continuerà a valere la disposizione regolamentare sul finanziamento della rendita transitoria AVS da parte della fondazione valida al 31.12.2016. In bilancio è accantonato l’importo che consentirebbe di coprire tutte le rendite transitorie AVS da finanziare dopo la data di chiusura del bilancio qualora gli assicurati ne facessero richiesta appena possibile. Al 31.12.2018 l’accantonamento ammonta a 0.9 milioni di franchi.
- La riserva di fluttuazione per rischi serve a tutelare gli aventi diritto alla prestazione in caso di andamento negativo dei sinistri in seguito a invalidità e decesso. In linea di principio il Consiglio di fondazione garantisce che i contributi di rischio sono sufficienti per coprire i costi degli eventi assicurati invalidità e decesso. Al 31.12.2017 è stata eseguita un'analisi dei rischi. L’importo massimo della riserva di fluttuazione per rischi ammonta a 26 milioni di franchi, mentre quello minimo è pari a 20 milioni di franchi.
- Agli assicurati nati entro il 1959, che all'1.7.2001 sono stati trasferiti dalla cassa pensione della Confederazione alla fondazione (generazione transitoria), viene concessa una sovvenzione contributiva pari al 2 %. Questa disposizione transitoria causa ogni anno costi aggiuntivi alla fondazione, pertanto è stato creato un apposito accantonamento. I costi per questa disposizione transitoria si riducono in caso di uscita di assicurati con sovvenzione contributiva, in caso di aumento dei loro salari assicurati e in caso di pensionamento posticipato. L’accantonamento ammonta in totale a 1.4 milioni di franchi per 304 assicurati (anno precedente 364 assicurati).
Basi tecnico-assicurative e altre ipotesi attuariali rilevanti
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Basi tecnico-assicurative | LPP 2015 | LPP 2015 |
| Tavola | generazionali | generazionali |
| Tasso di valutazione (tasso d’interesse tecnico) | 0.10 % | 1.25 % |
Il Consiglio di fondazione, assieme all’esperto della previdenza professionale, ha trattato la questione della valutazione degli impegni previdenziali. In seguito al persistente basso livello dei tassi, il Consiglio di fondazione ha deciso di valutare gli impegni previdenziali sulla base dei tassi d’interesse privi di rischio. Come tassi d’interesse privi di rischio vengono utilizzati i tassi d’interesse di cassa delle obbligazioni della Confederazione svizzera congruenti alle scadenze (curva dei tassi della Banca nazionale svizzera pubblicata su www.snb.ch). Al 31 dicembre 2018, questa procedura corrisponde a un tasso di valutazione fisso dello 0.1 %.
La rivalutazione del capitale di previdenza dei pensionati grava sui conti annuali per altri 166.9 milioni di franchi (cfr. punto 5.4) e di 32 000 franchi per la rivalutazione degli accantonamenti tecnici (cfr. punto 5.5.2).
La fondazione padronale di finanziamento RUAG ha trasferito 156.7 milioni di franchi alla Previdenza RUAG per il finanziamento della rivalutazione (cfr. punto 7.6). Senza l’accredito, il grado di copertura al 31 dicembre 2018 sarebbe inferiore di circa il 7 %.
Grado di copertura secondo l’art. 44 OPP 2
Il grado di copertura indica se gli impegni regolamentari (prestazioni) in corso e futuri sono coperti dal patrimonio (attivi). Questo è il caso quando il grado di copertura è del 100 % almeno. Se il grado di copertura è inferiore al 100 %, allora sussiste una copertura insufficiente secondo l’art. 44 OPP 2. Con l’accertamento della copertura insufficiente, la sicurezza dell’adempimento dello scopo previdenziale non in ogni caso viene messa in pericolo immediatamente.
| 2018mCHF | 2018mCHF | |
|---|---|---|
| Totale attivi (somma di bilancio) | 2’160’199 | 2’070’493 |
| Debiti | -6’393 | -4’833 |
| Delimitazioni passive | -90 | -58 |
| Accantonamenti non tecnici | 0 | -500 |
| Patrimonio di previdenza netto (Pp) | 2’153’716 | 2’065’102 |
| Capitali di previdenza e accantonamenti tecnici (Cp) | 2’130’684 | 1’999’613 |
| Grado di copertura (Pp in % di Cp) | 101.1 % | 103.3 % |
Risultato dell’ultima perizia attuariale
L’ultima perizia attuariale è stata redatta dalla Deprez Experten AG di Zurigo al 31.12.2017. Conclusioni:
- Il grado di copertura ai sensi dell’art. 44 OPP 2 è del 103.3 % al 31 dicembre 2017 (rispetto al 103.4 % alla precedente perizia del 31 dicembre 2014).
- Il valore obiettivo della riserva per fluttuazione di valore è di 339.9 milioni di franchi, la copertura obiettivo è del 117 %. Rispetto al grado di copertura del 103.3 % del 31 dicembre 2017, vi è quindi un deficit di riserva pari al 13.7 % del capitale di previdenza compresi gli accantonamenti tecnici, ovvero pari a 274.4 milioni di franchi.
- Sulla base di un confronto trasversale con altre casse pensioni, la capacità di risanamento, a causa della struttura dell’effettivo, si può definire inadeguata.
- L’attuale finanziamento copre gli accrediti di vecchiaia. In base alle esperienze precedenti, i contributi di rischio coprono le spese di rischio derivanti dai casi assicurativi di morte e invalidità. Una piccola lacuna finanziaria riguarda il tasso di conversione (perdite da pensionamento).
Il perito dichiara che
- le basi attuariali impiegate sono adeguate;
- al 31 dicembre 2017 la Previdenza RUAG offre garanzia di poter adempiere i propri impegni (art. 52e, cpv. 1, lett. a LPP);
- le disposizioni attuariali regolamentari inerenti alle prestazioni e al finanziamento sono conformi alle disposizioni legali (art. 52e, cpv. 1, lett. b LPP);
- le misure prese per la copertura dei rischi attuariali sono sufficienti.
La prossima perizia attuariale sarà redatta al 31 dicembre 2020. Il risultato sarà riportato nel conto annuale 2021.
1 Il tasso d’interesse regolamentare per gli averi di vecchiaia viene stabilito annualmente dal Consiglio di fondazione. Il tasso d’interesse può differire dal tasso d’interesse minimo LPP, mentre resta garantita la retribuzione d’interessi degli averi di vecchiaia LPP (conto testimone) con l’interesse minimo stabilito dal Consiglio federale (cfr. capitolo 5.3). Nell’anno in esame, i depositi a risparmio sono stati retribuiti con un tasso d’interesse dell’1 % (anno precedente 2 %).